2021年创业板退市新规来了！深市摘帽摘星规定看这里

来源：华讯网时间：2023-03-17 16:32:05

炒创业板股票有什么小技巧?

1、应该持续关注公司的持续成长能力，看公司是否处于一个好的行业，是否有稳定性和成长性，一般来说，盈利能力较强的公司往往对资金的吸引力也较强。

2、观察公司的风险因素，假如你关注的上市公司面临的经营风险，为避免创业板公司被市场淘汰，造成损失，就要及时的收手。

3、关注大盘走势，不要盲目跟风，掌握好时机，不断积累经验，总结出适合自己的方法。

4、跟主板股票进行对比，主板股票走势相对稳定，同行业的主板股票可以拿来当做创业板股票的参考依据。

一般创业板风险是很大的，如果是初入门者最好不要尝试，或者你可以选择只拿一小部分钱尝试，投资有风险，理财需谨慎。

2021年创业板退市新规

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年12月修订)》所述：

10.1.1

上市公司触及本章规定的退市风险警示、终止上市情形的，本所依程序审议和决定其股票退市风险警示、终止上市事宜。

2021年创业板退市新规创业板退市规则

第二节、交易类强制退市

10.2.1 上市公司出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上市交易：

(一)连续一百二十个交易日通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于200 万股;

(二)连续二十个交易日每日股票收盘价均低于 1 元;

(三)连续二十个交易日每日股票收盘市值均低于 3 亿元;

(四)连续二十个交易日每日公司股东人数均少于 400 人;

(五)本所认定的其他情形

第三节、财务类强制退市

10.3.1

上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票交易实施退市风险警示：

(一)一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，或追溯重述后一个会计年度净利润为负值且营业收入低于 1 亿元;

(二)一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后一个会计年度期末净资产为负值;

(三)一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告;

(四)中国证监会行政处罚决定表明公司已披露的一个会计年度财务报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及本款第一项、第二项情形;

(五)本所认定的其他情形。

10.3.10

上市公司因第10.3.1条第一款第一项至第三项情形其股票交易被实施退市风险警示后，首个会计年度出现以下情形之一的，本所决定终止其股票上市交易：

(一)经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，或者追溯重述后一个会计年度净利润为负值且营业收入低于 1 亿元;

(二)经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后一个会计年度期末净资产为负值;

(三)财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告;

(四)未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、完整的年度报告;

(五)虽满足第 10.3.6 条规定的条件，但未在规定期限内向本所申请撤销退市风险警示;

(六)因不满足第 10.3.6 条规定的条件，其撤销退市风险警示申请未被审核同意。

公司因第10.3.1条第一款第四项情形其股票交易被实施退市风险警示后，出现前款第四项至第六项情形或者实际触及退市风险警示指标相应年度的次一年度出现前款第一项至第三项情形的，本所决定终止其股票上市交易。

第四节、规范类强制退市

10.4.1

上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票交易实施退市风险警示：

(一)未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且在公司股票停牌两个月内仍未披露;

(二)半数以上董事无法保证年度报告或者半年度报告真实、准确、完整，且在公司股票停牌两个月内仍有半数以上董事无法保证的;

(三)因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在要求期限内改正，且在公司股票停牌两个月内仍未改正;

(四)因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限内改正，且在公司股票停牌两个月内仍未改正;

(五)因公司股本总额或者股权分布发生变化，导致连续二十个交易日不再符合上市条件，在规定期限内仍未解决;

(六)公司可能被依法强制解散;

(七)法院依法受理公司重整、和解和破产清算申请;

(八)本所认定的其他情形。

10.4.2

本规则第 10.4.1 条第四项情形，具体包括以下情形：

(一)公司已经失去信息披露联系渠道;

(二)公司拒不披露应当披露的重大信息;

(三)公司严重扰乱信息披露秩序，并造成恶劣影响;

(四)本所认为公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷的其他情形。

10.4.17

上市公司出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上市交易：

(一)因第10.4.1条第一项情形被实施退市风险警示之日起的两个月内仍未披露过半数董事保证真实、准确、完整的相关年度报告或者半年度报告;

(二)因第10.4.1条第二项情形其股票交易被实施退市风险警示之日起的两个月内仍有半数以上董事无法保证年度报告或者半年度报告真实、准确、完整;

(三)因第 10.4.1 条第三项情形被实施退市风险警示之日起的两个月内仍未披露经改正的财务会计报告;

(四)因第 10.4.1 条第四项情形被实施退市风险警示之日起的两个月内仍未按要求完成改正;

(五)因第 10.4.1 条第五项情形被实施退市风险警示之日起的六个月内仍未解决股本总额或股权分布问题;

(六)因第10.4.1条第六项、第七项情形其股票被实施退市风险警示的，公司依法被吊销营业执照、被责令关闭或者被撤销等强制解散条件成就，或者法院裁定公司破产;

(七)虽满足第 10.4.12 条、第 10.4.13 条规定的条件，但未在规定期限内向本所申请撤销退市风险警示;

(八)因不满足第 10.4.12 条、第 10.4.13 条规定的条件，其撤销退市风险警示申请未被审核同意。

科创板摘帽摘星规定

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则(2020年12月修订)》所述：

12.1.1

上市公司触及本规则规定的退市情形，导致其股票存在被终止上市风险的，本所对该公司股票启动退市程序。

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12.1.2

上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票。

注：科创板没有st规定，只有*st规定。

12.4.2(*st规定)

上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：

(一)一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元;

(二)一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后一个会计年度期末净资产为负值;

(三)一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告;

(四)中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第一项、第二项情形的;

(五)本所认定的其他情形。

12.5.1(*st规定)

上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：

(一)因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌2个月内仍未改正;

(二)未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，此后公司在股票停牌2个月内仍未披露;

(三)因半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告和年度报告的真实性、准确性和完整性，且未在法定期限内改正，此后股票停牌2个月内仍未改正;

(四)因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被本所限期改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌2个月内仍未改正;

(五)因公司股本总额或股权分布发生变化，导致连续20个交易日不再具备上市条件，此后公司在股票停牌1个月内仍未解决;

(六)公司可能被依法强制解散;

(七)法院依法受理公司重整、和解和破产清算申请;

(八)本所认定的其他情形。

本条第一款第四项规定的信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷情形，具体包括以下情形：

(一)本所失去公司有效信息来源;

(二)公司拒不披露应当披露的重大信息;

(三)公司严重扰乱信息披露秩序，并造成恶劣影响;

(四)本所认为公司存在其他信息披露或者规范运作缺陷且情节严重的。

深市摘帽摘星规定

根据《深圳证券交易所股票上市规则(2020 年修订)》所述：

13.1

上市公司出现财务状况或者其他状况异常，导致其股票存在终止上市风险，或者投资者难以判断公司前景，其投资权益可能受到损害的，本所对该公司股票交易实施风险警示。

2021年深圳证券交易所主板股票st、*st规则(深市摘帽摘星规定)

13.2

本规则所称风险警示分为提示存在终止上市风险的风险警示(以下简称退市风险警示)和其他风险警示。上市公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样，被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。

13.3 (st规定)

上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票交易实施其他风险警示：

(一)公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常;

(二)公司主要银行账号被冻结;

(三)公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议;

(四)公司一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告或鉴证报告;

(五)公司向控股股东或控股股东关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的;

(六)公司三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性;

(七)本所认定的其他情形。

13.4

本规则第 13.3 条第(五)项所述“向控股股东或控股股东关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重”，是指上市公司存在下列情形之一且无可行的解决方案或者虽提出解决方案但预计无法在一个月内解决的：

(一)公司向控股股东或控股股东关联人提供资金的余额在一千万元以上，或者占公司一期经审计净资产的 5%以上;