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在理财净值化转型、利率水平下行等背景下,以债券基金为代表的固收类产品,越来越受到投资者的青睐。作为固收“大厂”,鹏华基金固收团队整体投研实力强劲,近年来规模、业绩双双稳居行业第一梯队,并向着固收“万亿大厂”目标稳中前进。探究原因,源于鹏华基金拥有一支敢作战、能作战、善作战的固收“黄金战队”。这支战队全面加强统筹作战,优势和能力叠加,实现风险、业绩、规模等三大支柱落地。
鹏华固收团队组建于2003年,是业内固收投资的先行者。在固收业务的产品布局上,鹏华固收团队以“八大赛道均衡、动态发展”为工作目标,搭建了相当完备、丰富的产品条线。目前全体团队成员82名,其中包含21人的信评“高配”团队,团队凝聚力高,梯队建设完善,是一支既能高效运转又能保持稳定的团队。
鹏华固收认为,一个好的固收团队是由风险、业绩、规模三支柱构成。首先,风险是团队长久发展、业务不断开拓的重要前提,是业务的生命线。近年来鹏华固收团队将很大精力放在信用风险把控上,包括合规、杠杆、操作头寸等一系列风险管理;其次,业绩是团队的核心价值所在,业绩奠定品牌,是管理规模扩张的基础;第三,规模是团队行业地位和综合实力的体现,做大和做强同等重要,规模越大,行业地位、渠道认同感也会越高,能有效促进团队综合实力的不断提升。
近年来,鹏华固收团队不断夯实投研能力,对债券的信用性风险、流动性风险以及市场利率变化等保持高度敏感,通过精细化管理,把握固收投资市场的点滴机遇,整体业绩领跑同业。据银河证券《公募基金管理人债券投资主动管理能力评价榜单》显示,截至2022年底,按管理人规模加权平均口径,鹏华基金过去6年、5年、4年的平均债券投资主动管理收益率分别为28.14%、24.74%、16.98%,排名均位居同业前十,彰显了鹏华固收强大的投研实力。
从单只产品来看,得益于在各细分赛道的持续深耕,鹏华固收旗下涌现出一批绩优基金,连续多年的净值增长率领跑同类,展现出了公募行业头部团队的风采。据晨星中国最新发布的中长期业绩榜单显示,截至2023年3月31日,鹏华固收旗下共有7只债券基金跻身同类TOP10,在不同统计区间内共上榜11次。
具体来看,信用债方面,由刘涛管理的鹏华丰禄(003547)在五年期、三年期榜单中同类排名1/103、2/145;由应琛和祝松管理的鹏华丰康(004127)在五年期榜单中名列3/103。短债方面,由刘涛和邓明明执掌的鹏华双季享180天持有期A(014315)在一年期榜单中同类318只债基中名列第一。可转债方面,由王石千管理的鹏华可转债(000297)在五年期、三年期榜单中排名2/26、6/38。普通债券方面,由祝松执掌的鹏华产业债(206018)在十年期、五年期榜单中同类排名6/48、3/112;由王石千执掌的鹏华丰利(160622)近五年同类9/112。纯债方面,由方昶执掌的鹏华丰享(004388)在五年期、三年期榜单中排名6/137、10/282。
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